Factoring är en finansieringslösning där företag säljer eller belånar sina kundfakturor för att snabbt få in likviditet. En viktig del i factoringavtalet är om det sker med regress eller utan regress.
Skillnaden påverkar risk, kostnad och ansvar.
Vad är factoring?
Factoring innebär att du säljer eller belånar dina fakturor till ett finansbolag.
Processen ser normalt ut så här:
- Du skickar en faktura till din kund.
- Du säljer eller belånar fakturan hos ett factoringbolag.
- Du får ut 70–100 % av fakturans värde direkt.
- När kunden betalar regleras affären och resterande belopp betalas ut (minus avgifter).
Syftet är att:
- Förbättra kassaflödet
- Minska kapitalbindning
- Få bättre förutsägbarhet i likviditeten
Vad betyder regress?
Regress betyder återkrav.
Om factoring sker med regress innebär det att du som företagare fortfarande bär kreditrisken.
Om kunden inte betalar fakturan kan finansbolaget kräva tillbaka pengarna från dig.
Factoring med regress
Detta är den vanligaste och billigaste formen.
Så fungerar det:
- Du får betalt direkt från factoringbolaget.
- Kunden ska betala fakturan enligt villkoren.
- Om kunden inte betalar inom en viss tid (t.ex. 60–90 dagar) måste du köpa tillbaka fakturan.
Fördelar:
- Lägre avgifter
- Enkelt upplägg
- Snabb tillgång till kapital
Nackdelar:
- Du bär hela kreditrisken
- Påverkar inte risken i din affär
- Kan bli kostsamt om kunden inte betalar
Factoring utan regress
Här tar factoringbolaget över kreditrisken.
Om kunden inte betalar står finansbolaget för förlusten (förutsatt att fakturan är korrekt och godkänd).
Fördelar:
- Du slipper kreditrisken
- Förbättrad riskhantering
- Mer förutsägbar ekonomi
Nackdelar:
- Dyrare avgifter
- Kräver ofta kreditbedömning av dina kunder
- Alla fakturor godkänns inte
Vad är skillnaden i praktiken?
| Med regress | Utan regress |
|---|---|
| Du bär kreditrisken | Finansbolaget bär kreditrisken |
| Billigare | Dyrare |
| Vanligast | Mer ovanligt |
| Påverkar inte din riskexponering | Minskar din risk |
När passar factoring med regress?
Det passar om:
- Du har kreditvärdiga kunder
- Du vill ha lägre avgifter
- Du har kontroll på dina kundrelationer
- Du klarar av att hantera en eventuell kreditförlust
När passar factoring utan regress?
Det passar om:
- Du jobbar med större osäkerhet kring betalningar
- Du vill minska risken i bolaget
- Du prioriterar stabilitet framför lägsta kostnad
- Du växer snabbt och vill skydda kassaflödet
Viktigt att tänka på innan du väljer
- Vad kostar det totalt?
Räkna på effektiv ränta, administrationsavgifter och eventuella dolda kostnader. - Hur påverkar det kundrelationen?
Kunden betalar ofta direkt till factoringbolaget. - Vilken kreditrisk har dina kunder?
Ju stabilare kundbas, desto mindre behov av utan regress. - Hur ser avtalsvillkoren ut?
Återköpsperioder och garantier kan variera.
Sammanfattning
- Regress betyder återkrav.
- Vid factoring med regress bär du risken om kunden inte betalar.
- Vid factoring utan regress tar finansbolaget kreditrisken.
- Med regress är billigare – utan regress är tryggare.
Factoring är i grunden ett verktyg för bättre kassaflöde – men regressvillkoren avgör vem som tar risken.